在银行信贷业务中，我们常常听到这样的说法：”信贷审批不能仅看报表，更要看流水”。这句话背后蕴含着深刻的风险管理智慧。2020年新冠疫情以来，企业经营的不确定性大幅增加，传统的财务报表往往存在滞后性，而银行流水则像一面镜子，更为真实、及时地反映了企业的经营状况和现金流健康程度。
银行流水审核，本质上是顺利获得客户的资金流动轨迹，还原其真实的经营图景和信用特征。从风险管理的角度看，流水审核能帮助我们：①验证客户经营规模和稳定性的真实性；②识别潜在的资金风险和不良行为模式；③评估客户的还款能力和还款意愿；④发现财务报表中无法体现的经营细节。
在众多信贷风险案例中，我们经常发现一个共同点：许多风险信号其实早已在客户流水中显现，只是由于审核者的经验不足或疏忽而被忽略。因此，掌握专业的流水审核技能，对每一位信贷从业者都至关重要。
一、什么是真正的信贷流水审核？
1、定义与范畴
信贷流水审核，是指信贷人员对客户给予的银行账户交易明细进行系统性分析和评估的过程。这不仅仅是对账户余额和交易金额的简单加总，而是对客户资金流动模式、交易对象特征、收支结构等方面的全方位考察。与普通的流水查看不同，专业的信贷流水审阅具有以下特点：①系统性：遵循特定的分析框架和流程；②目的性：以评估客户的信用风险和还款能力为核心目标；③深度性：不仅关注”是什么”，更探究”为什么”；④综合性：将流水信息与其他信贷资料相互印证。
2、流水审核与相关概念的区分
在实际工作中，我们常常混淆几个相关但不同的概念：
（1）流水审核更多侧重于战略层面和方法论层面，解决的是”应该关注哪些流水特征”、”如何解读不同交易模式”等基础性问题。它对应的是建立整个流水分析框架的工作，包括确定分析重点、设置预警指标、建立审核标准等。
（2）流水分析是操作和实施层面的概念，是顺利获得具体的分析技术和工具实现”审核”目标的过程。它对应的是具体客户的流水分析工作，包括交易分类、趋势分析、交叉验证等具体任务。
（3）流水核查是对”分析”要求在风险识别层面的具体落实。核查离不开”方法”+”工具”+”经验判断”，每一个异常信号的识别，都应该有一个从发现到验证的完整过程。流水核查的落地，既需要分析方法指导，也需要实际经验的积累，才能”看得清、看得透、看得准”。
举例来说，识别客户流水真实性就是一个审核目标，建立交易分类标准和异常交易识别方法就是帮助实现审核目标所制定的分析方法，在实际审核过程中对疑似虚假流水的排查和验证就是流水核查的具体措施。
二、为什么要重视信贷流水审核？
在我国银行业信贷业务开展过程中，流水审核的重要性经历了逐步认识和深化的过程。从早期的形式审核，到现在的实质性分析，流水审核已成为信贷决策不可或缺的环节。然而，在实际工作中，我们仍然面临诸多挑战：
- 流水质量参差不齐
现在，我们越来越重视流水数据的价值，但并非所有流水都具有同等的可信度。由于客户给予的流水可能来自不同银行、不同账户类型，且客户往往根据自身需要选择性给予，造成流水信息的完整性、真实性难以保障。
- 信息孤岛现象严重
现在，大多数客户的资金流转分散在多个银行账户中，很少有客户会给予全部账户的完整流水。数据分散在这些开户行不同、账户性质不同、格式不统一的流水中，导致信贷审批时只能看到客户资金版图的一部分，形成了”信息孤岛”。
- 缺乏标准化审核流程
许多银行尝试顺利获得制定审核要点来规范流水分析，但由于缺乏系统性的方法和工具，加上审核人员经验差异，在流水分析过程中，往往难以形成一致、可靠的判断。此外，审核标准不统一，关键信号识别能力不足，分析结果应用不充分，也是影响流水审核效果的重要因素。
- 存在数据真实性问题
近年来，随着技术的开展，流水造假手段也日益”高明”。从简单的PS修改，到复杂的资金走账包装，各种流水造假现象层出不穷。流水数据的真实性问题愈来愈受到信贷人员的关注。
综上所述，看似简单的流水审核其实蕴含着深刻的专业要求。流水不完整、不真实、分析不透彻、验证不充分都将增加信贷决策的风险和难度。最终导致风险识别能力不足、贷后管理被动。
而信贷流水审核是所有客户信用分析的基础和根基，它的好坏直接影响信贷决策的质量和效果。同时，流水审核也是信贷人员专业能力的重要组成部分，直接决定了一个信贷人员能否准确把握客户风险特征，并在贷后管理中及时发现问题。
三、信贷流水审核的核心目标
流水审核本身不是目标，它只是实现信贷风险有效管理的一个手段，即顺利获得对客户资金流的深入分析，评估客户的真实经营状况和还款能力，为信贷决策给予可靠依据。例如基于流水分析的客户分层、额度核定、贷后预警等。
从银行类型和客户群体来看，不同银行的流水审核目标各有侧重。例如，大型对公业务的目标是：识别企业经营稳定性、评估行业特征匹配度、检测关联交易风险，其重点目标是全面把握企业经营状况和资金流转特征。
而中小微企业和个人业务的目标是：顺利获得分析流水特征，评估客户经营活动的真实性和持续性，识别潜在风险点，从而提高风险识别能力和审批效率，其重点目标是解决信息不对称问题，控制信用风险。
四、信贷流水审核包含哪些内容？
信贷流水审核并不是某一个单一技能，而是一个以分析方法为支撑、行业知识为基础、经验判断为核心的系统工程，只是各银行业务特点不同，审核重点也有所差异，比如：
①面向大型企业客户的流水审核，可能更多关注资金流转规模与经营规模的匹配性、关联交易占比、行业特征符合度等问题，保证信贷资金使用符合约定用途；
②面向中小微企业的流水审核，这个时候更多考虑的是经营活动的真实性、陆续在性和稳定性，流水与纳税、开票等经营证据的对应关系，季节性特征与行业特点的匹配度；
③对于个人经营性贷款，客户的流水往往公私不分，个人流水与经营流水混杂，此时需要更多关注经营相关收支的识别和分离，评估真实经营水平和还款能力。
总的来说，信贷流水审核的切入点分为：全面审核模式、重点科目审核模式、现金流测算模式、交叉验证模式等。
虽然切入点不同，关注的重点也不尽相同，但是信贷流水审核无非是对客户给予的银行流水进行系统性分析，而且现在主流的审核方法是以现金流分析为核心，所以审核内容基本上也是在流水真实性、收支结构、交易规律、稳定性评估、交叉验证等不同方面进行组合，只是面向的客户类型和业务场景不同而已，下面我们分别来展开说说：
- 流水真实性核查
流水真实性核查是对客户给予银行流水的真伪进行辨别，顺利获得多种技术手段验证流水的真实性，并对可疑流水提出质疑和进一步验证要求。真实性核查是流水审阅的基础，只有确保流水真实，后续分析才有意义。流水真实性核查分为形式审查、内容审查和逻辑审查三个层次，三者相辅相成。
（1）形式审查是检查流水的外观和格式是否符合银行标准，包括银行logo、字体、排版、印章等要素是否正常。形式审查的范围主要包括：银行标识是否正确、字体排版是否一致、页码编号是否陆续在、打印日期是否合理、印章是否清晰等。
（2）内容审查是检查流水中的交易内容是否符合常理和商业逻辑，包括交易对象、交易金额、交易频率等是否与客户经营特点一致。内容审查的范围主要包括：交易对象是否与客户经营相关、交易金额是否符合业务规模、交易时间是否在合理范围内、交易摘要是否规范等。
（3）逻辑审查是顺利获得流水内部的逻辑关系来验证其真实性，包括余额陆续在性、交易顺序、节假日交易等是否合理。逻辑审查的内容主要包括：余额计算是否正确、交易日期是否陆续在、节假日是否有异常交易、交易频率与金额是否符合资金流转规律等。
- 收支结构分析
良好的收支结构分析有助于理解客户的经营模式和资金周转特点，可以为额度核定和期限安排给予依据。收支结构分析适用于所有类型的客户流水审核，包括对公客户和个人客户。可以作为客户经营分析的基础，同时也是评估客户还款能力的重要依据。收支结构分析主要由收入分析、支出分析和盈余分析三部分构成。同时还需要结合客户类型和行业特点进行差异化分析，以便更准确地评估客户的经营状况和还款能力。
（1）收入分析主要是识别客户的主要收入来源和收入结构，包括经营收入、投资收入、融资收入等。对于经营性客户，还会进一步分析收入的稳定性、增长趋势和季节性特征，以达到客观评估客户经营状况的目的，进而为额度核定和贷后管理给予依据。
（2）支出分析是指分析客户的主要支出方向和支出结构，包括经营支出、投资支出、融资支出等。顺利获得对支出规律的分析，能够分析客户的资金压力和经营成本结构，从而为还款能力评估给予支持。
（3）盈余分析是顺利获得对比收入和支出，评估客户的现金结余情况和偿债能力。明确客户的自由现金流水平，从而使还款来源评估更加准确可靠，以保障信贷决策的科学性。
- 稳定性评估
稳定的现金流是客户按时还款的重要保障，只有建立科学的稳定性评估体系，明确评估维度和指标，定义异常情况的识别标准，执行稳定性评估，才能准确判断客户的还款能力。顺利获得稳定性问题处理流程及相关分析方法实现稳定性评估从数据到结论的闭环管理，从而促进风险评估水平的不断提升。
（1）陆续在性评估：从技术层面上，应该全面定义稳定性的评估维度，包括收入陆续在性、支出陆续在性等，按照已定义的维度，在流水审核的各个阶段都应该根据标准进行稳定性评估，及时发现异常波动，避免简单依赖平均值的评估方法。
（2）明确相应的评估标准：稳定性问题会表现在不同方面，因此需要明确各个方面的稳定性评估标准。例如，在收入稳定性评估中需要明确波动率的阈值，从而判断收入是否稳定；在支出稳定性评估中则需要关注固定支出占比，评估客户的支出刚性；最后在综合评估中要有明确的稳定性等级划分，从而将稳定性评估结果有效应用于信贷决策。
- 交叉验证
可对其他渠道获取的信息进行验证、比对、整合等处理工作。如：将流水与财务报表、纳税记录、购销合同等进行交叉验证，可高效快速地完成客户信息的真实性核查，保证信息的可靠性，既可以用于发现信息矛盾，也可以用于构建完整的客户经营图景。
- 关键信号识别
关键信号识别是顺利获得运用相关的分析技术和经验判断，对客户流水中潜在风险信号的有效识别过程。要做的就是从繁杂的流水交易中筛选出最核心的、最需要关注的风险信号（关键信号），集中进行风险评估，并且以专业判断的方式把准确的、具有预警意义的风险信号纳入信贷决策。
关键信号识别涉及流水的所有方面，如交易对象、交易金额、交易频率等，创建并维护风险信号识别的一致性、准确性、相关性和及时性。关键信号是流水中最具有风险预警价值的交易特征，被誉为是流水审阅中的”黄金信号”，关键信号识别是提升信贷风险识别能力的关键。
- 现金流测算
汇集客户所有能够反映现金流的信息，为用户给予现金流视图，快速分析客户现金流状况，发现潜在风险，为信贷决策给予依据。
- 规律性分析
用于识别客户资金流动的规律性和周期性特征，提高风险识别的准确性，保证了在不同时间维度上对客户资金状况的全面理解，完成资金流动的模式识别、特征提取、趋势分析，构建完整的客户资金流转图景。
- 季节性特征评估
任何行业都具有一定的季节性特征，客户的资金流也不例外。从资金的流入、留存到流出都应该有一个科学的评估方法，将季节性特征从随机波动中分离出来，并顺利获得合适的分析方法进行量化，不仅能够提高风险评估的准确性，还能更好地理解客户的经营特点。
季节性特征评估一般包含特征识别、幅度测量、影响评估三大阶段，管理内容包括建立合理的季节性特征识别方法，针对不同行业制定各个季节的评估标准、调整规则和评估方式、注意事项等。
- 风险综合评价
风险综合评价应贯穿流水审阅全过程，应保证定量和定性两条腿走路。从定量上，建立风险评估模型、设定风险阈值、培养起基于数据的风险判断能力。从定性上，风险综合评价包括：行业风险、经营风险、管理风险等。当然，风险与收益始终是一个矛盾体，风险控制越严格，客户体验就可能越受影响。银行需要在风险、收益之间找到平衡点。风险综合评价主要有以下三个方面：
（1）定量风险评估包括流动性风险、偿债能力风险等，主要顺利获得建立量化模型来评估风险水平。
（2）定性风险评估包括行业风险、经营模式风险等，主要顺利获得行业研究和经验判断进行评估。
（3）综合风险评价需要加强定量和定性方法的结合，防范单一方法的局限性；部署多维度评价工具，建立完善的风险评价机制，防范对客户风险的误判；建立完善的风险评价体系，建立风险评价标准体系，组建专业的风险评价团队，建立有效的风险复核机制；对于不同金额和期限的贷款采用差异化的评价标准；严格把控风险评价的准确性和一致性等。
五、信贷流水审核需要注意什么？
信贷流水审核是一个复杂的技术活，涉及到多个专业领域，既要掌握分析方法，又要解决好标准统一、流程规范、经验积累等问题，同时也要解决好数据真实、分析深度、结论应用等相关问题，这时就要注意以下方面：
- 经验与方法的平衡问题
信贷流水审核是一个专业性很强的工作，需要理论方法与实际经验的有机结合，需要审阅者站在银行风险和客户经营的双重角度来审视流水。因此，流水审阅能力的提升需要系统的学习和长期的积累，在条件允许的情况下，建立以老带新的培养机制，会让流水审核能力快速提升。
- 标准化与差异化的矛盾
银行的审核标准以能够适用于大多数客户为前提，但往往不同类型的客户其流水特征差异很大，它更需要审核者具备灵活应用的能力，是以准确评估客户风险为目标，所以，导致流水审核难以用统一的标准简单套用，而需要审核者具备差异化的分析能力。
- 能力的持续提升
信贷流水审核是以准确评估客户风险为目标，应当不断学习新的分析方法，持续总结审阅经验并不断改进，所以流水审阅能力不应当是一成不变的，应当建立持续的学习机制，并在有条件的情况下，尽量参与不同类型的案例实践。
- 工具与判断的结合
这几年随着科技的开展，有针对流水分析的软件工具，有针对风险模型的算法，再加上客户经营模式的多样化，这也就导致了流水审核的复杂性增加。业界很多组织都开发了相关分析工具，但多是基础功能呈现的软件，而专业的信贷流水审核需要的是分析方法、行业知识、经验判断的有机结合。
六、结语
银行流水被认为是信贷审批中的核心资料，具有很高的分析价值。然而，流水本身并不会自动揭示风险，或者说流水本身不会直接告诉我们客户的真实情况。
一般来说，流水价值挖掘的方式有两种，一种是顺利获得系统的分析将流水数据转化为风险信号，再把风险信号整合到信贷决策流程中，让流水分析具有直接指导信贷决策的能力；第二种是顺利获得深入的流水分析理解客户的经营模式和资金周转特点，再顺利获得基于行业的专业知识将分析结果应用到贷后管理中，让流水分析具有风险预警和价值发现的能力。
但以上两种方式都离不开专业的流水审核能力，流水审核则是保障信贷决策质量和实现风险有效控制的基础，其目的是输出准确的客户风险评估，并保证信贷决策过程中的理性客观。
除此以外，我们还需要注意信贷流水审核是一个持续学习的过程，而不是一个可以一劳永逸的技能。不能只依靠发现问题之后去补救，更应有前瞻意识，时刻保持学习和总结。我们唯一能做的是根据市场变化和客户特点，不断优化流水审核的方法和经验。
